北明軟件已經成為華為ICT領域最大的合作伙伴之一。作為華為重要的戰略合作伙伴--公司旗下北明軟件是老牌的綜合性ICT解決方案和云計算服務提供商。2012年,北明軟件開始與華為展開合作,2013年就正式簽署了戰略合作協議,公司開始全面向華為的業務領域轉型。為此,2000多人的北明軟件投入了70%的人力專注在與華為的合作上,如今,北明軟件已經成為華為ICT領域最大的合作伙伴之一。2017年與華為合作收入突破10億元大關,而2018年更再創新高,合作收入超過20億元。

深度參與鯤鵬產業鏈,聯合華為塑造首個基于鯤鵬的智慧城市。2019年12月,湖南湘江新區牽頭與華為公司、北明軟件、湘江鯤鵬、湖南麒麟、拓維信息、湘江智能等生態合作伙伴一道,就鯤鵬硬件產線建設、兩個創新中心建設、兩個產業聯盟組建等事宜進行了緊密對接,取得了階段性成果。

全國第一個基于全鯤鵬架構下的智慧城市:2019年12月24日,華為-北明聯合體中標長沙市望城區新型智慧城市建設(2019年至2022年)項目。此次中標不僅為華為與北明更加深入的合作及未來雙方的蓬勃發展增添了濃墨重彩的一筆,更是全國第一個基于全鯤鵬架構下的智慧城市,項目建設主體部分為智慧大腦(IOC)工程和望城云底座工程。華為及北明將共同構建長沙望城“云底座”,提供城市大數據以及智慧城市應用等服務;在云計算、大數據、工業互聯網、智能制造和人工智能等領域展開深入合作;充分利用望城區原有信息化建設成果,引入云服務模式,構建起基礎性、通用性、可運行、標準化的全棧云服務;建立區大數據平臺,實現數據從采集、清洗整合、入庫、共享開放、監控管理等全業務服務流程,通過數據治理平臺實現對數據全生命周期、端到端的全鏈路透明化管控,有效解決數據資源不可知、數據質量不可控、數據關系不可聯、數據脈絡不清晰的痛點問題;開展人口庫、法人庫、城市部件庫、信用信息庫等數據庫建設,為智慧城市各類應用提供數據支撐。提供時空信息服務、城市視頻云服務、地理空間服務、人工智能服務等PaaS服務,幫助各類智慧應用業務實現快速創新、統一運維。

累計土地出售總額已近百億,公司現金流充足。根據公司公告,公司累計出售原廠區土地總額已達到93.04億元,公司與石家莊市國土資源局簽訂《國有土地使用權收購(回)合同》,將土地交付給國土資源局并進行公開拍賣。公司應得土地補償金為土地出讓總價款的60%扣除已支付的土地補償費及利息,預計返還現金有望達到近50億左右。

投資建議:公司旗下北明軟件已經成為華為ICT領域最大的合作伙伴之一,鯤鵬合作將打開未來增長彈性,公司累計土地出售總額已近百億,提供充足安全墊,預計2019-2020年EPS分別為0.13、0.18元,維持“買入-A”評級,6個月目標價13元。

風險提示:鯤鵬生態落地不及預期。

關鍵詞： 華為鯤鵬